自新冠疫情爆发以来，中国经济持续低迷，导致中青年失业率飙升。许多人为了偿还房贷和维持日常开支，不得不依赖借贷来维持生计。根据相关统计，2024年，预计有2500万至3400万中国人拖欠个人贷款。在这种情况下，网络借贷迅速崛起，尽管高昂的利息让许多借款者陷入债务泥潭。
“风险借贷”的人数已高达8300万。由于中国的网贷平台门槛较低、放款迅速，加之泛滥的广告和社会信用体系的缺失，越来越多的人过上了“以贷养贷”的生活。尤其是那些长期失业的人，网络借款几乎成了他们生存的唯一依靠。
智库Gavekal Dragonomics的估算显示，2024年拖欠个人贷款的人数达到2500万至3400万，较五年前翻了一倍。如果再算上逾期但尚未违约的贷款，风险借贷者的总数将高达6100万至8300万，约占15岁以上人口的5%至7%。
有报道称，中国的高债务违约人数背后，正是金融服务平台不断降低“借贷感”的努力，以促进消费。这一策略与中共当局近年来鼓励消费的政策不约而同。
网贷平台种类繁多，主要可分为三类：大贷平台，如阿里巴巴的“花呗”和京东的“白条”，这些平台有较严格的资质审核；中型贷款平台如“拍拍贷”；以及小型贷款平台和高利贷。为了在竞争中脱颖而出，中小型贷款平台往往用“低风险”、“快速放款”等宣传语吸引借款人。然而，网贷的利息普遍高于银行。
一位名叫王先生的借款人表示，从京东和阿里巴巴这样的正规大贷平台借1万元，最终可能需要分期偿还约1.1万元；而从小型网贷平台借款，可能需要偿还1.3万元。
此外，一位山东大学经济系的教授在“京东金融”平台上申请借款时，误点了年利率高达24%的“拍拍贷-备用金”，结果在借款10.8万元后发现，除了本金外，还需支付3240元的额外费用，年化利率高达1080%。
当借款人无力偿还时，他们面临什么样的后果？中国金融行业专业人士指出，目前针对中小贷款的信用监督体系相对缺乏。借款人欠钱不还的行为并不会使他们立刻被列入“老赖”名单，因此在不考虑购房购车的情况下，几乎没有限制。
在借款被发放后，平台并不一定会努力收回欠款。如果钱收不回来，它们可能会将债权打包出售，便于处理不良资产。关于债务催收，在线信贷平台的做法相对激进，让不少借款人苦不堪言。
根据报告，2024年，中国房屋贷款占家庭贷款的65%，大部分由国有银行发放。这些银行在回收无力偿还贷款的款项时，往往采取谨慎策略，以避免激化社会矛盾，但在线信贷平台的催收方式却让许多借款人陷入困境。
《经济学人》指出，许多中国人深陷债务危机的原因，既与国有银行有关，也与如蚂蚁金服（Alipay）和微众银行（WeBank）等科技平台的借贷服务有关。目前，不少借款人不得不面对咄咄逼人的债务催收人员，生活在债务的阴影下。